近年來(lái)，低溫奶市場(chǎng)成為乳企競爭新賽道，區域性乳企和全國性乳企均下場(chǎng)跑馬圈地，“軍備競賽”拉開(kāi)序幕。在混戰中，幾家龍頭乳企的動(dòng)作，預示著(zhù)乳業(yè)未來(lái)的大格局或將生變。

常溫奶增長(cháng)乏力，低溫奶或成為競爭新賽道

傳統的常溫奶，一般在137℃-145℃下加熱殺菌，殺死細菌的同時(shí)，也破壞了牛奶原有的風(fēng)味。而低溫奶，在充分殺菌的前提下最大程度地保留了牛奶的口感和活性物質(zhì)。

2018年農業(yè)農村部等九部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)奶業(yè)振興的若干意見(jiàn)》中提出，要以實(shí)現奶業(yè)全面振興為目標，優(yōu)化奶業(yè)生產(chǎn)布局，創(chuàng )新奶業(yè)發(fā)展方式，重點(diǎn)生產(chǎn)巴氏殺菌乳、發(fā)酵乳、奶酪等乳制品，積極培育鮮奶消費市場(chǎng)，滿(mǎn)足高品質(zhì)、差異化、低溫產(chǎn)品成實(shí)力企業(yè)競爭優(yōu)品。

并且隨著(zhù)消費升級以及對健康關(guān)注度的提高，越來(lái)越多的消費者在選擇液態(tài)奶時(shí)將目光投向低溫奶。

根據歐睿數據，常溫奶銷(xiāo)量在2016年后出現連續3年下滑，2017至2019年增速分別為-2.06%、-1.07%和-0.98%。

而2019年巴氏奶規模為343億元，同比增11.6%（2015年、2016年、2017年、2018年分別為6.1%、8.2%、9.7%、10.7%），并預計2018年至2024年復合增速8.9%，高于常溫白奶的4.2%。

據天貓商城提供的數據顯示，2020年常溫奶的銷(xiāo)量同比增長(cháng)了50%，而低溫奶的銷(xiāo)量同比則增長(cháng)了150%。

“乳制品低溫化是未來(lái)發(fā)展一大趨勢，酸奶、奶酪等業(yè)務(wù)都向低溫化發(fā)展。” 乳業(yè)高級分析師宋亮在接受廣州日報采訪(fǎng)時(shí)表示。中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬也表示，在市場(chǎng)消費升級以及差異化需求背景下，低溫奶或會(huì )成未來(lái)乳企競爭新賽道。

保質(zhì)期短、需全程冷鏈成為低溫奶發(fā)展壁壘

低溫奶的低溫殺菌技術(shù)，一方面保存了牛奶絕大部分的營(yíng)養和口感，但另一方面，低溫奶保質(zhì)期相對較短，巴氏殺菌奶僅可維持7天左右，超巴氏殺菌奶可延長(cháng)至15日以上。

并且由于巴氏殺菌法不能殺死全部微生物，微生物會(huì )隨著(zhù)溫度升高而加快繁殖，低溫奶對冷鏈要求高，一旦脫冷，存在細菌大量滋生的風(fēng)險。

保質(zhì)期短且要求從產(chǎn)出到售賣(mài)必須全程冷鏈，成為了低溫奶行業(yè)發(fā)展的壁壘。

據了解，我國黃金奶源帶位于北方，主要覆蓋東北、河北、內蒙古、新疆等，集中了全國近 70%的奶牛、60%的原料奶，但牛奶的消費市場(chǎng)更偏向南方。

并且，我國乳業(yè)的冷鏈體系“斷鏈”問(wèn)題較為嚴重。資深冷鏈專(zhuān)家鄭淑坤在接受中國食品報采訪(fǎng)時(shí)表示，乳制品在最后一公里的配送上“斷鏈”尤為突出，特別是三四線(xiàn)城市。而且冷鏈物流在溫控方面存在較大問(wèn)題，終端銷(xiāo)售環(huán)節顯得尤為薄弱，非標準化現象普遍存在。

根據華西證券低溫奶行業(yè)報告，目前只有一二線(xiàn)城市或經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區的冷鏈基礎較為完善。由于牧場(chǎng)和冷鏈布局要求較高，只有部分企業(yè)能做到牧場(chǎng)的多地區布局和一二線(xiàn)城市及沿海經(jīng)濟發(fā)達地區的冷鏈基礎。

區域乳企占得先機，但行業(yè)集中度并不高

低溫奶在冷鏈和運輸距離上的限制，反而為區域乳企提供了機會(huì )。其中光明乳業(yè)在華東、華中地區均占據了主要市場(chǎng)份額。

根據尼爾森2019年數據，光明乳業(yè)在上海地區鮮奶市場(chǎng)份額占有率約達 40%，三家對手三元、伊利、蒙牛的總和不到 20%。

華中四省光明銷(xiāo)量遙遙領(lǐng)先。根據草根調研，華中地區（湖南省、湖北省、江西省和河南省）光明的低溫奶銷(xiāo)量第一，其次的品牌是伊利和蒙牛。光明生產(chǎn)的低溫乳制品在湖北市場(chǎng)占比達 40%以上。

華南地區以地方性品牌為主，主要為卡氏、燕塘、晨光，其中晨光是深圳鮮奶市場(chǎng)占有率最高的品牌，而光明在華南地區屬于第二梯隊，低溫酸奶份額為14%。

而在西南、西北地區主要品牌分別是新希望、蒙牛。成都地區新希望的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)蒙牛和伊利 3 倍左右。

雖然伊利、蒙牛在華北地區占據絕對的龍頭地位，但在北京地區三元是排名第一的乳制品品牌。根據草根調研數據估計，三元在北京地區低溫鮮奶市場(chǎng)的占有率在75%以上。

雖然區域乳企在當地低溫奶市場(chǎng)占據了先機，但是整體來(lái)看，低溫奶行業(yè)目前并沒(méi)有真正的龍頭企業(yè)。

歐睿數據顯示，2018年低溫巴氏奶代表為光明、三元、新希望乳業(yè)，對應的市場(chǎng)占有率分別為11.5%、9.2%、5.9%。

相比已經(jīng)被伊利、蒙牛雙巨頭基本壟斷的常溫奶市場(chǎng)，低溫奶市場(chǎng)留給各家乳企的機會(huì )仍有很多。

全國性乳企加入混戰，伊利需補齊短板

伊利、蒙牛實(shí)際上早已相繼進(jìn)入低溫奶市場(chǎng)。

2018年蒙牛成立獨立鮮奶事業(yè)部，2019年年報顯示，蒙牛的鮮奶產(chǎn)品已覆蓋24個(gè)省份和50個(gè)重點(diǎn)城市。2020年10月蒙牛牽手可口可樂(lè )成立“可牛了”，進(jìn)軍高端低溫奶市場(chǎng)。

伊利則在2019年12月推出三款低溫新品，正式入局低溫市場(chǎng)。

雖然雙巨頭均已入場(chǎng)，但伊利對低溫奶的態(tài)度并不積極。

2020年6月，伊利在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司現在的低溫牛奶主要在一二線(xiàn)城市和有消費習慣的沿海城市銷(xiāo)售。

對于伊利液態(tài)奶未來(lái)的發(fā)展布局，伊利集團副總裁劉春喜在2020年11月表示：“未來(lái)中國的乳制品也仍將以常溫液態(tài)奶為主，伊利在積極布局低溫業(yè)務(wù)的同時(shí)，也會(huì )堅持發(fā)展常溫業(yè)務(wù)，繼續引領(lǐng)行業(yè)的持續發(fā)展”。

伊利對低溫奶“不主動(dòng)不拒絕”的態(tài)度，讓蒙牛在低溫奶賽道中占據了上風(fēng)。

根據尼爾森數據，2020年前三季度，伊利常溫液奶和低溫液奶的市場(chǎng)占有率分別為38.8%和15.2%。

但在低溫奶（低溫酸奶+低溫鮮奶）方面，蒙牛2019年的市占率超過(guò)30%，比伊利高出約15個(gè)百分點(diǎn)。

有投資人士認為，由于蒙牛和伊利在低溫酸奶品類(lèi)的成功，他們所具有相對領(lǐng)先的冷鏈數量和質(zhì)量，有助于發(fā)力低溫巴氏奶。

但是，要實(shí)現低溫奶的全國布局，雙巨頭所需付出的資金成本和時(shí)間成本都將呈現幾何級的增長(cháng)。

但另一方面，在“鈔能力”面前，區域乳企的護城河也并非固若金湯。

在技術(shù)上，除了在冷鏈物流基礎設施上不斷完善，目前蒙牛采用ESL等技術(shù)，能夠生產(chǎn)保質(zhì)期更長(cháng)的巴氏奶，有助實(shí)現遠距離、跨地域運輸配送。

另外在奶源方面，大型乳企可以通過(guò)并購當地的低溫奶品牌，迅速完成對新市場(chǎng)區域的覆蓋滲透。在這一點(diǎn)上，可以從新乳業(yè)的發(fā)展中窺得一斑。

新乳業(yè)通過(guò)并購地方性乳企，在短短十幾年間，便擁有47家控股子公司、15個(gè)主要乳品品牌、16家乳制品加工廠(chǎng)，13個(gè)自有牧場(chǎng)，完成了由區域性乳企向全國性乳企的逆襲。

對于疫情后的低溫奶行業(yè)格局變化，宋亮認為疫情后巴氏領(lǐng)域低谷期將為龍頭企業(yè)整合提供機會(huì )，在龍頭企業(yè)和跨區域巴氏企業(yè)之間圍繞低溫全面布局和整合的“軍備競賽”已經(jīng)拉開(kāi)序幕。

目前來(lái)看，在低溫奶市場(chǎng)，區域性乳業(yè)和全國性乳企各有利弊。在其他乳企跑馬圈地的同時(shí)，伊利采取卡位、跟隨戰術(shù)，似乎要把機會(huì )拱手讓人。

“低溫奶是未來(lái)的一個(gè)發(fā)展趨勢，就這一塊業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，蒙牛和光明相對比較強勢。伊利要把低溫奶這一短板補齊，并不容易，但是必須去布局。”對于伊利的低溫奶短板，朱丹蓬如是說(shuō)。